江湖永遠(yuǎn)是江湖，不可能有平息之日。有的只是刀光劍影，爾詐我虞，有的只是黑與白，正義與邪惡，虛偽與真誠(chéng)緊緊糾纏，難以辯駁。令狐沖(任賢齊 飾)受師命與師妹岳靈珊(陳德容 飾)喬裝打扮成酒棧伙計(jì)，伏于武夷山腳，沒(méi)想到令狐沖巧遇魔教長(zhǎng)老曲洋(宗峰巖 飾)，兩人意氣相投，惺惺相惜，卻惹上一段江湖恩怨，卷入到血腥的中心。福威鏢局少鏢頭林平之(李解 飾)在山上狩獵，甚是威風(fēng)，歇腳于令狐沖和岳靈珊的酒棧中，和一個(gè)余姓青年發(fā)生了沖突，由于令狐沖暗中相助，殺了余姓青年。這一切看似偶然，卻又都是在安排之中的。林平之回到家中，發(fā)生了一連串奇怪的事情，鏢局的人接二連三，莫名其妙地死去，林家雞犬不寧，鬼影綽綽。原來(lái)余姓青年是青城派掌門人的公子，青城派弟子在掌門余滄海(李耀敬 飾)的帶領(lǐng)下前來(lái)尋仇。結(jié)果逼得林震南(寇振海 飾)一家妻離子散。復(fù)仇并不是青城派此次出行的最大目標(biāo)，還有更大的陰謀。逃竄到酒店的林平之已是走投無(wú)路，令狐沖俠義心腸，奮力相救，戲弄了一番青城派弟子，結(jié)果招致青城派眾弟子圍攻，性命未卜。