吉田請宣永卓(亓亮 飾)參加富州商會會議，永卓以母親喪期未滿加上妻子身懷有孕為由予以拒絕。林志華在宣氏電廠安放炸藥，做出一副炸掉電廠的架勢。永卓聞訊很是焦急，火速找到林逼其拆除炸藥。

林不以為然，雙方發(fā)生沖突。吉田要永卓尋找并說服胡敬文重出任市長。萬福向小日本投降，得到吉田重用。萬海巴結(jié)吉田，當(dāng)上了偽商會會長，一時(shí)得意忘形。萬福為報(bào)個(gè)人私仇，施毒計(jì)陷害龍五。

胡敬文在永卓的勸說下欲接受市長一職，永嬌勸他不要當(dāng)漢奸。胡敬文說自己是軍統(tǒng)的人，已被委任為富州地下抗日總指揮。林志華臨行前向永卓解釋，炸電廠只是虛張聲勢，為的是保護(hù)宣家。